Analisis Perbandingan Fama French Three Factor Model dengan Capital Asset Pricing Model pada Saham LQ 45

Kusdinarso, Bambang (2013) Analisis Perbandingan Fama French Three Factor Model dengan Capital Asset Pricing Model pada Saham LQ 45. Masters thesis, Universitas Terbuka.

Preview

Text 41299.pdf Download (3MB) | Preview

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji kemampuan Fama and French Three Factor model dalam menjelaskan return portofolio dibandingkan dengan Capital Asset Pricing model. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dari perusahaan yang selalu masuk dalam LQ 45 periode 2009 sampai dengan 2011. Sampel yang digunakan adalah saham perusahaan yang selalu masuk dalam LQ 45 selama periode penelitian. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Fama French Three ractor Model merupakan model yang sesuai untuk memprediksi return pada portofolio saham SL dan SH. Variabel Rf, (RLQ45-Rf), RSMB, RHML pada Fama French Three Factor A10del dan variabel Rf dan (RLQ45-Rf) pada Capital Asset Pricing Model tidak berpengaruh signifikan untuk memprediksi return pada portofolio saham SM, BL, BM dan BH.

Actions (login required)

View Item