Pengaruh Faktor Fundamental dan Kurs Terhadap Return Saham (Studi Kasus Pada Industri Perbankan di Bursa Efek Indonesia)

Priatna, Herry (2010) Pengaruh Faktor Fundamental dan Kurs Terhadap Return Saham (Studi Kasus Pada Industri Perbankan di Bursa Efek Indonesia). Masters thesis, Universitas Terbuka.

Preview

Text 40385a.pdf Download (1MB) | Preview

Abstract

Terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi laba/return saham diantaranya adalah faktor fundamental dan kurs. Faktor fundamental menggambarkan keadaaan internal perusahaan yang dapat dilihat pada data-data yang berasal dari data keuangan perusahaan seperti ratio-ratio keuangan, neraca dan rugi laba sedangkan kurs merupakan salah satu faktor ekonomi diluar perusahaan yang ikut berpengaruh terhadap harga/return saham. Adapun tujuan penelitian ini adalah untuk menilai seberapa besar factor fundamental dan kurs mernpunyai pengaruh atau memprediksi return saham dan melihat faktor manakah yang paling dominan dan signifikan mempengaruhi perubahan return saham di Bursa Efek Indonesia. Return saham merupakan tingkat pengembalian yang diharapkan investor atas dana yang dinvestasikan berupa capital gain ketika investor melepas sahamnya ke pasar. Manfaat penelitian bagi investor agar dapat memberikan informasi yang dibutuhkan dan relevan yang dapat dijadikan acuan tambahan dalam proses pengambilan keputusan dalam mengevaluasi return saham. Bagi emiten, dapat memberikan informasi tentang pentingnya faktor-faktor ratio keuangan yang dapat digunakan untuk menarik investor membeli sahamnya. Penelian ini difokuskan terhadap industri perbankan yang dijadikan sampel 19 perusahaan dengan data pooling dan cross section data tri wulanan dengan periode amatan 2005 - 2009. Faktor yang dianalisis adalah Return Saham sebagai variabel dependen dan Price Earning Ratio, Debt Equity Ratio, Net Profit Margin dan Kurs sebagai variabel independen. Dari hasil penelitian menunjukkan bahwa hasil uji F, semua variabel independen secara serentak mempunyai pengaruh signifikan terhadap return saham, dimana pada tingkat signifikansi 5%, Fhitung > Ftabel (37,953 > 2,401), sedangkan secara parsial hanya variabel PER, NPM dan Kurs mempunyai pengaruh signifikan terhadap return saham . Hal ini ditunjukkan oleh uji t, dimana pada tingkat signifikansi 5%, Prob < 0,05 .. Adapun variansi return saham mampu dijelaskan oleh variansi variabel PER, DER, NPM dan Kurs sebesar 32,78% dan sisanya sebesar 67,22% dijelaskan oleh variabellain yang tidak. tercakup dalam penelitian ini.

Actions (login required)

View Item