Estimasi Parameter Model Cox Ingersoll Ross Menggunakan Metode Maximum Likelihood Estimation

Syahfitri, Fanny and Satyahadewi, Neva and Mara, Muhlasah Novitasari (2015) Estimasi Parameter Model Cox Ingersoll Ross Menggunakan Metode Maximum Likelihood Estimation. In: Prosiding Seminar Nasional FMIPA-UT 2015: Optimalisasi Peran Sains dan Teknologi Menuju Kemandirian Bangsa.

Preview

Text fmipa2015_02.pdf - Submitted Version Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial No Derivatives. Download (343kB) | Preview

Abstract

Keuntungan yang diperoleh dari suatu aset finansial atau investasi dipengaruhi oleh tingkat bunga. Tingkat bunga yang berubah-ubah secara tidak pasti ini menyebabkan tingkat bunga sulit untuk diprediksi. Penelitian ini membahas tentang salah satu model pergerakan tingkat bunga yaitu model Cox Ingersoll Ross (CIR). Model CIR memprediksi tingkat bunga selalu bernilai positif. Pada model CIR terdapat beberapa parameter yang tidak diketahui nilainya. Oleh karena itu, pada penelitian ini parameter pada model CIR diestimasi menggunakan metode Maximum Likelihood Estimation (MLE). Penaksiran parameter model CIR membutuhkan data historis dari tingkat bunga. Dengan menggunakan data tingkat bunga Bank Indonesia mulai dari Januari 2006 sampai dengan Januari 2015 diperoleh nilai estimasi parameter pada model CIR yaitu aˆ = 0,0279 bˆ = 14,6791 dan sˆ = 0,2973

Actions (login required)

View Item