Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruh Risiko Sistematik Saham Perusahaan Sektor Properti di Bursa Efek Indonesia

Riady, Slamet (2011) Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruh Risiko Sistematik Saham Perusahaan Sektor Properti di Bursa Efek Indonesia. Masters thesis, Universitas Terbuka.

Preview

Text 41189.pdf Download (3MB) | Preview

Abstract

Tujuan para investor dalam berinvestasi adalah memaksimalkan return di masa yang akan datang, tanpa mengabaikan risiko yang harus dihadapinya. Di samping memperhitungkan return, investor juga perlu mempertimbangkan tingkat risiko suatu investasi sebagai dasar pembuatan keputusan investasi. Return dan risiko merupakan dua hal yang tidak terpisahkan, karena pertimbangan suatu investasi merupakan trade-off dari kedua faktor ini. Risiko dapat diukur dengan menggunakan koefisien beta. Beta sekuritas menunjukkan kepekaan tingkat keuntungan suatu sekuritas terhadap perubahan return pasar. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dan menguji signifikansinya dari financial leverage, likuiditas, ukuran aktiva, perputaran total aktiva dan return on investment terhadap Beta saham industri properti di Bursa Efek Indonesia, baik secara simultan maupun secara parsial. Objek penelitian ini adalah perusahaan properti yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sejak tahun 2005-2009 secara aktif menerbitkan laporan keuangan selama tahun pengamatan. Prosedur pemilihan sampel adalah purposive sampling dan model analisis yang digunakan analisis regresi berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa financial leverage, likuiditas, ukuran aktiva, perputaran total aktiva dan return on investment secara simultan berpengaruh secara signifikan terhadap Beta saham. Secara parsial Financial leverage, likuiditas, ukuran aktiva berpengaruh negatif secara signifikan terhadap Beta saham; Return on investment berpengaruh positif secara signifikan terhadap Beta saham; Perputaran total aktiva berpengaruh negatif tidak secara signifikan terhadap Beta saham.

Actions (login required)

View Item