Pengaruh Risiko Sistematis dan Risiko Tidak Sistematis Terhadap Return Saham Sektor Pertambangan dan Sektor Aneka Industri yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014

Ekawati, Suriasih Diah (2016) Pengaruh Risiko Sistematis dan Risiko Tidak Sistematis Terhadap Return Saham Sektor Pertambangan dan Sektor Aneka Industri yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014. Masters thesis, Universitas Terbuka.

Preview

Text 42361.pdf - Submitted Version Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial No Derivatives. Download (4MB) | Preview

Abstract

Risiko sistematis adalah risiko yang disebabkan oleh faktor-factor yang secara bersamaan mempengaruhi harga saham di pasar modal. Risiko tidak sistematis merupakan risiko yang tidak terkait dengan perubahan pasar secara keseluruhan dan risiko yang dapat dihilangkan dengan diversifikasi. Risiko merupakan suatu hal yang buruk jika terjadi dalam suatu perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh risiko sistematis dan risiko tidak sistematis terhadap return saham sector pertambangan dan aneka industri serta melihat pengaruh jenis sector perusahaan terhadap return saham. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda dengan persamaan kuadrat terkecil dan uji hipotesis menggunakan statistik untuk menguji koefisien regresi parsial serta f-statistik untuk menguji pengaruh secara bersama-sama dengan level of significance 5%. Selain itu juga dilakukan uji asumsi klasik yang meliputi uji normalitas, uji multikolinieritas, uji autokorelasi, dan uji heteroskedastisitas. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel risiko sistematis dan risiko tidak sistematis berpengaruh signifikan terhadap return saham sector pertambangan dan aneka industri. Untuk sector pertambangan, variabel risiko sistematis dan risiko tidak sistematis berpengaruh signifikan terhadap return saham. Untuk sektor aneka industri, hasil penelitian menunjukkan bahwa risiko sistematis berpengaruh tidak signifikan terhadap return saham, sementara risiko tidak sistematis berpengaruh signifikan terhadap return saham. lmplikasinya adalah perusahaan perlu memperhatikan konsistensi dari harga saham, karena dengan perubahan harga saham yang terlalu ekstrim akan meningkatkan risiko sistematis dan risiko tidak sistematis. Dari hasil penelitian saya, risiko sistematis dan risiko tidak sistematis meningkatkan return saham, hal itu bisa saja tidak menguntungkan bagi investor yang menghindari risiko.

Actions (login required)

View Item