Tingginya permintaan dupa di Provinsi Bali telah mendorong lainnya usaha mikro kecil dan menengah (UMKM) produsen dupa sehingga terjadi persaingan usaha yang semakin ketat. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis bagaimana strategi penetapan harga, strategi diferensiasi produk, dan strategi diversifikasi produk dalam membangun keunggulan bersaing yang diterapkan pada UMKM produsen dupa di Kabupaten Jembrana Provinsi Bali. Penelitian ini menggunakan jenis field research dengan pendekatan kualitatif. Sumber data primer diperoleh melalui observasi dan wawancara. Data diuji keabsahannya dengan metode triangulasi. Objek penelitian ini adalah CV Saraswati 108 yang berada di Kabupaten Jembrana. Dari hasil analisis data ditemukan bahwa strategi penetapan harga CV Saraswati 108 lebih menekankan pada perhitungan biaya (cost-oriented aprroach), yaitu cost plus atau markup pricing dan break even analysis. Strategi yang digunakan dalam menetapkan harga adalah strategi harga dasar, strategi harga psikologis, strategi harga tambahan dengan memberikan quantity discount 2%-25%. Strategi penetapan harga yang diterapkan memenuhi dimensi keterjangkauan harga, kesesuaian harga dengan kualitas produk, daya saing harga, dan kesesuaian harga dengan manfaat. Strategi diferensiasi produk yang diterapkan adalah dengan melakukan inovasi produk dari bentuk, fitur, mutu kinerja, mutu kesesuaian, ketahanan, keandalan, kemudahan perbaikan, gaya dan desain. Sedangkan strategi diversifikasi produk yang diterapkan adalah strategi diversifikasi praktis dan diversifikasi konsentris. Faktor lain yang diterapkan perusahaan adalah responsif, adaptif, service excelent, dan up to date. Strategi penetapan harga, strategi diferensiasi produk, clan strategi diversifikasi produk yang diterapkan berpengaruh terhadap keunggulan bersaing perusahaan.