Pandemi Covid-19 sejak permulaan tahun 2020 membuat beragam industri di Indonesia mengalami penurunan produksi, terutama industri padat karya, salah satunya adalah industri tekstil dan produk tekstil (TPT). Sebagai industri yang terdampak pandemi Covid-19, industri TPT mendapatkan insentif perpajakan dari pemerintah untuk menjaga keberlangsungan kegiatan industri serta menghindarkan karyawan dari kehilangan pekerjaannya. Prediksi kebangkrutan pada perusahaan atau financial distress menjadi hal yang harus dianalisis, salah satunya adalah dengan menggunakan Model Taffler. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif pada industri tekstil yang teregister di BEI sebanyak 20 ( dua puluh) perusahaan untuk periode 2018-2020. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Model Taffe.er bisa diimplementasikan untuk prediksi kebangkrutan (financial distress) dengan taraf akurasi sebesar 75,93%. Hasil uji regresi logistic menunjukkan bahwa penurunan tarif PPh badan dan pengurangan PPh pasal 25 tidak berpengaruh terhadap Financial Distress perusahaan. Implikasi penelitian ini membantu perusahaan dalam memahami kondisi _financial perusahaan terutama kondisi laba perusahaan dalam kaitannya dengan menghindari kebangkrutan (financial distress). Hal ini karena laba perusahaan merupakan variabel dominan dalam menentukan kondisi kebangkrutan perusahaan. Bagi pemerintah hasil penelitian ini untuk membantu dan mendorong dilakukannya evaluasi atas kebijakan fiskal yang diprogramkan oleh pemerintah selama pandemi Covid-19, terutama berkenaan dengan insentif perpajakan.