Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui adanya pengaruh Debt to Equity Ratio (DER), Return on Assets (ROA), Price Earnings Ratio (PER), dan Net Profit Margin (NPM) terhadap return saham. Penelitian ini merupakan sebuah studi kasus pada beberapa saham di Indeks LQ-45 yang melantai di Bursa Efek Indonesia untuk masa 2016-2018.
Lebih lanjut, penelitian ini adalah studi empiris pada perusahaan yang tergabung dalamindeks LQ-45 Bursa Efek Indonesia dalam periode 2016 - 2018. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan purposive sampling. Sampel yang dipilih dalam penelitian ini terdiri dari 32 perusahaan dengan kriteria selalu berada dalam daftar LQ-45 di Bursa Efek Indonesia dalam kurun periode penelitian. Pengumpulan data dilakukan dengan pencatatan terhadap data yang sudah di publikasikan oleh BEJ. Untuk melihat pengaruh Price Earnings Ratio (PER), Debt to Equity Ratio (DER), Return on Assets (ROA), dan Net Profit Margin (NPM) terhadap terhadap return saham dilakukan menggunakan analisis statistik dan uji regresi berganda (multiple regression).
Penelitian ini menggunakan multiple regression dengan pengujian menggunakan program E-Views versi 10.0.Update 2022 dan tingkat signifikansi 0,05. Hasil analisis data individu menunjukkan bahwa koefisien PER bernilai 0,006442; yang berarti bahwa hubungan antara PER dan return saham bersifat positif dan signifikan. Lebih lanjut, variabel DER menunjukkan basil df = 91 dan = 5% yaitu 1,6618; yang berarti bahwa hubungan variabel DER dengan return saham bersifat negatif dan tidak signifikan. Lalu, ROA bemilai 0,009845 yang menunjukkan bahwa hubungan positif; sedangkan koefisien NPM bernilai - 0,001107 yang menunjukkan hubungan negatif. Secara bersama-sama, basil regresi Price Earnings Ratio (PER), Debt to Equity Ratio (DER), Return on Assets (ROA), dan Net Profit Margin (NPM) menunjukkan nilai F hitung atau F-statistic sebesar 14,98779 dengan p-value Prob (F-statistic) = 0,00000; atau F-statistic (nilai probabilitas) lebih rendah dari □ (0,00000 < 0,05). Sehingga, model signifikan 5%serta HO ditolak. Maka, secara bersama-sama model layak dan variabel PER, ROA, DER, serta NPM akan mempengaruhi total return saham yang didapatkan.