Kemampuan perusahaan untuk menghasilkan kas di masa mendatang menjadi kunci bagi para pemangku kepentingan untuk membangun ekspektasi bagi perusahaan. Heath ( 1978) menyatakan bahwa teori arus kas berkaitan dengan konsep Fleksibilitas Keuangan. Berdasarkan konsep ini, perusahaan harus mengatur penerimaan dan pengeluaran kas untuk mencegah terjadinya kesulitan keuangan. Dalam ha! ini, model prediksi arus kas masa depan perlu dikembangkan untuk menghadapi ketidakpastian di masa mendatang. Pemilihan variabel yang digunakan dalam pemodelan untuk memprediksi arus kas masa depan merupakan kunci ketepatan pemodelan prediktif. Rekomendasi Financia!Standard Accounting Board (F ASB) menyatakan bahwa informasi berbasis akrual mengenai nilai perusahaan merupakan dasar yang lebih baik untuk menilai kinerja historis dan masa depan perusahaan daripada informasi arus kas tahun berjalan. Namun, penelitian mengenai prediktor arus kas masa depan menunjukkan ha! yang sebaliknya. Hal ini disebabkan adanya potensi informasi asimetris dari laporan keuangan yang disusun sebagai Financial Shenanigan. Perbedaan kepentingan antara manajemen sebagai agen dan pemangku kepentingan perusahaan dapat memaksa manajemen untuk mengembangkan laporan keuangan yang akan memenuhi kepentingan mereka dengan menerapkan kebijakan akuntansi yang tidak konsisten.
Dalam penelitian ini, kemampuan laba bersih akan diuji terhadap arus kas agregat untuk menentukan prediktor mana yang akan memiliki kemampuan inkremental dalam memprediksi arus kas masa depan menggunakan regresi data panel. Pemilihan arus kas agregat daripada arus kas operasi seperti pada penelitian sebelumnya adalah karena laba bersih dihasilkan tidak hanya dari aktivitas operasi tetapi juga dari aktivitas investasi dan aktivitas pendanaan. Model pertama akan menggunakan kombinasi model laba dan arus kas untuk menentukan prediktor terbaik arus kas masa depan antara laba dan arus kas agregat. Sementara itu, model penelitian kedua akan mengukur bagaimana dampak komponen akrual segregasi laba dalam model prediksi arus kas masa depan.
Industri perbankan dipilih sebagai sampel dalam penelitian ini karena adanya periode krisis pada tahun 2008. Penelitian ini akan mengambil periode pasca krisis antara tahun 2009 hingga 2021 untuk menentukan apakah krisis akan berdampak signifikan dalam model prediksi. Dengan menggunakan regresi data panel, penggunaan kombinasi earnings dan cashjlow model dapat diketahui bahwa laba bersih memiliki kemampuan incremental terhadap arus kas agregat karena laba bersih signifikan secara parsial dan simultan dalam memprediksi arus kas di masa datang. Sedangkan, arus kas agregat tidak signifikan secara parsial terhadap arus kas
di masa datang. Sementara itu, segregasi komponen akrual terbukti meningkatkan daya prediksi dibandingkan agregat akrual dalam memprediksi arus kas di masa yang datang. Penggunaan segregasi akrual mampu meningkatkan daya prediksi dari sebelumnya tingkat determinasi sebesar 0,0372 menjadi 0, 1669 setelah dilakukan segregasi komponen akual dalam model prediksi.