Return saham mencerminkan bagaimana kinerja sebuah perusahaan sehingga investor yang akan berinvestasi bisa menjadikan return saham sebagai salah satu pertimbangan investasi yang akan investor lakukan. Selain return saham, struktur modal yang optimal merupakan salah satu pertimbangan investor dalam berinvestasi. Struktur modal adalah cara suatu perusahaan membiayai operasinya dengan menggunakan berbagai sumber dana. Ada dua jenis sumber dana yang digunakan perusahaan untuk membiayai kegiatan operasionalnya, yaitu melalui hutang dan ekuitas. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh et Profit Margin (NPM), Price Earning Ratio (PER) dan Return On Equity (ROE) terhadap struktur modal dan return saham. Sampel penelitian ini adalah perusahaan LQ45. Data diperoleh dari laporan keuangan periode 20I0-2018 dengan jumlah 11 perusahaan.
Sedangkan metode analisis yang digunakan meliputi analisis deskriptif, uji normalitas, uji autokorelasi, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas dan uji hipotesis. Hasil penelitian 1111 menunjukkan bahwa NPM tidak berpengaruh signifikan terhadap struktur modal. PER dan ROE berpengaruh signifikan terhadap struktur modal (DER). PM, PER dan ROE tidak berpengaruh terhadap return saham. Untuk nilai Adjusted R Square pada variabel NPM, PER dan ROE terhadap DER sebesar 0.314. Hal ini berarti bahwa sebesar 31,4 % variabel DER dipengaruhi oleh variabel
PM, PER dan ROE, sedangkan sisanya sebesar 68,6% dipengaruhi oleh variabel-variabel atau faktor-faktor lain yang tidak diungkapkan dalam penelitian ini. Hasil pengujian yang didapat nilai Adjusted R Square pada variabel PM, PER dan ROE terhadap return saham sebesar 0,017 atau sama dengan 1.7%. Hal ini berarti bahwa sebesar 1.7% variabel return saham dipengaruhi oleh variabel NPM, PER dan ROE sedangkan nilai sisanya sebesar 98.3% dipengaruhi oleh variabel­variabel lain atau faktor-faktor lain yang tidak terdapat dalam penelitian ini.