Keseimbangan antara imbal hasil dan risiko sistematis perlu menjadi perhatian investor agar tidak terjebak dalam kesulitan keuangan. Semakin tinggi imbal hasil maka semakin tinggi pula risiko sistematis yang mengikutinya. Rata- rata nilai beta saham sebagai tolak ukur risiko sistematis pada pemsahaan terindeks LQ - 45 yang menunjukkan n.ilai lebih dari satu menjadi tanda bahwa flkutuasi harga saham perusahaan lebih volatil dibandingkan pergerakan harga saham yang ada di pasar (Indek Harga Saham Gabungan). Tinggi rendahnya beta saham dipengaruhi oleh kondisi internal perusahaan seperti faktor fundamental size, profitabilitas dan leverage yang akan mempengaruhi harga saham dan imbal hasilnya sebagai salah satu tujuan dari kegiatan investasi. Telah banyak penclitian yang n1cnganali:m faktor fundamental size, profitabilitas dan leverage serta pengaruhnya terhadap risiko sistematis namun masih terdapat kesenjangan hasil sehingga diperlukan penelitian lebih lanjut untuk memperoleh basil yang lebih aktual. Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif yang menggunakan laporan keuangan perusahaan terindeks LQ - 45 periode 2019 - 2023 sebagai objek penelitiannya. Menggunakan data gabungan antara time series & cross sectional se1ta purposive sampling method pada penarikan sampelnya. Analisis regresi data panel pada 21 perusahaan sampel menggunakan Fixed Effeect Model & dibantu software Eviews 13 diperolah persamaan yaitu BETA= 1.30 - 0.11 *SIZE + 0.48*ROA + 0.86*DER+ [CX=F] dan hasilnya menunjukkan bahwa size dengan proksi LN Asset tidak berpengaruh signifikan terhadap risiko sistematis, profitabilitas dengan proksi Return on Asset (ROA)) tidak berpengaruh signifikan terhadap risiko sistematis, dan leverage dengan proksi Debt to Equty Ratio (DER) berpengaruh positif dan signifikan terhadap risiko sistematis. Besamya kontribusi yang diberikan variabel independen yaitu size, profitabilitas & leverage secara simultan terhadap risiko sistematis sebesar 46.3% & sisanya dipengaruhi oleh faktor lain di luar penelitian.